درس ششم: چگونه از معامله در فارکس سود می‌کنیم؟

در فارکس، معامله‌گر تلاش می‌کند از تغییر ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر سود کسب کند. اگر جفت‌ارز را بخرد و قیمت آن افزایش پیدا کند، می‌تواند از معامله خرید سود بگیرد؛ اگر جفت‌ارز را بفروشد و قیمت آن کاهش پیدا کند، معامله فروش می‌تواند سودآور باشد.

بااین‌حال، سود یک معامله فقط به جهت حرکت قیمت بستگی ندارد. قیمت ورود و خروج، اندازه موقعیت، اسپرد، کمیسیون، هزینه شبانه و لغزش قیمت نیز می‌توانند نتیجه نهایی را تغییر دهند.

پاسخ سریع: چگونه از معامله در فارکس سود می‌کنیم؟

سود در فارکس از تغییر قیمت یک جفت‌ارز بین زمان ورود و خروج از معامله به دست می‌آید.

اگر یک جفت‌ارز را بخرید، انتظار دارید قیمت آن افزایش پیدا کند و بتوانید در قیمت بالاتری معامله را ببندید. اگر یک جفت‌ارز را بفروشید، انتظار دارید قیمت آن کاهش پیدا کند و بعداً بتوانید در قیمت پایین‌تری معامله را ببندید.

به‌صورت ساده:

سود یا زیان = تغییر قیمت × اندازه موقعیت

البته نتیجه نهایی می‌تواند تحت تأثیر هزینه‌هایی مانند اسپرد، کمیسیون، هزینه شبانه و لغزش قیمت قرار بگیرد.

سود در فارکس از کجا به دست می‌آید؟

در بازار فارکس، معامله‌گر روی تغییر ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر معامله می‌کند. برای مثال، اگر انتظار داشته باشید یورو در برابر دلار آمریکا تقویت شود، می‌توانید EUR/USD  را خریداری کنید. اگر قیمت جفت‌ارز پس از ورود افزایش پیدا کند، می‌توانید با بستن معامله در قیمت بالاتر سود کسب کنید.

در مقابل، اگر انتظار داشته باشید یورو در برابر دلار تضعیف شود، می‌توانید EUR/USD  را بفروشید. در این حالت، کاهش قیمت جفت‌ارز می‌تواند برای معامله‌گر سود ایجاد کند.

بنابراین سود در فارکس از این تفاوت ایجاد می‌شود:

قیمت ورود ← تغییر قیمت بازار ← قیمت خروج

البته تشخیص درست جهت بازار به‌تنهایی برای سودآوری کافی نیست. اندازه موقعیت، زمان ورود و خروج و هزینه‌های معاملاتی نیز روی نتیجه نهایی تأثیر دارند.

در هر معامله فارکس یک ارز خریداری و ارز دیگر فروخته می‌شود

قیمت هر جفت‌ارز، ارزش ارز پایه را بر اساس ارز مظنه نشان می‌دهد.

برای مثال:

EUR/USD = 1.0850

یعنی هر ۱ یورو برابر با ۱٫۰۸۵۰ دلار آمریکا ارزش دارد.

در این جفت‌ارز:

• EUR ارز پایه است.
• USD ارز مظنه است.

اگر EUR/USD را بخرید، در واقع یورو را می‌خرید و هم‌زمان دلار را می‌فروشید.

اگر EUR/USD را بفروشید، یورو را می‌فروشید و هم‌زمان دلار را می‌خرید.

در نتیجه، در فارکس فقط قوی یا ضعیف شدن یک ارز اهمیت ندارد؛ چیزی که معامله‌گر با آن سروکار دارد، تغییر قدرت نسبی دو ارز در برابر یکدیگر است.

سود از معامله خرید یا Long چگونه ایجاد می‌شود؟

در یک موقعیت خرید یا Long، معامله‌گر انتظار دارد قیمت جفت‌ارز افزایش پیدا کند.

فرض کنید قیمت EUR/USD به شکل زیر باشد:

معامله‌گر تصمیم می‌گیرد ۱۰٬۰۰۰ واحد یورو خریداری کند. از آنجا که خرید در قیمت Ask  انجام می‌شود، ورود معامله در قیمت 1.0850 خواهد بود.

مدتی بعد، قیمت تغییر می‌کند:

برای بستن یک معامله خرید، معامله‌گر باید موقعیت خود را با فروش ببندد. بنابراین خروج در قیمت Bid یعنی 1.0918 انجام می‌شود.

محاسبه سود:

(1.0918 − 1.0850) × 10,000 = 68 دلار

بنابراین سود ناخالص این معامله برابر با:

۶۸ دلار است.

این محاسبه هزینه‌هایی مانند کمیسیون یا هزینه شبانه را در نظر نگرفته است.

اگر قیمت کاهش پیدا کند چه می‌شود؟

اگر به‌جای افزایش قیمت، EUR/USD از 1.0850 کاهش پیدا کند، معامله‌گر موقعیت خرید خود را با قیمتی پایین‌تر می‌بندد و نتیجه معامله منفی خواهد شد.

سود از معامله فروش یا Short چگونه ایجاد می‌شود؟

یکی از ویژگی‌های معاملات فارکس این است که برای کسب سود از کاهش قیمت، لازم نیست ابتدا ارز را مانند یک دارایی فیزیکی در اختیار داشته باشید.

در معاملات رایج خرده‌فروشی، می‌توانید یک موقعیت فروش یا Short باز کنید و بعداً با یک معامله خرید آن را ببندید.

فرض کنید قیمت GBP/USD به شکل زیر باشد:

معامله‌گر انتظار دارد پوند در برابر دلار ضعیف شود؛ بنابراین ۱۰٬۰۰۰ واحد پوند را در قیمت Bid یعنی 1.2700 می‌فروشد.

مدتی بعد قیمت کاهش پیدا می‌کند:

برای بستن معامله فروش، معامله‌گر باید پوند را در قیمت Ask یعنی 1.2627 خریداری کند.

محاسبه سود:

(1.2700 − 1.2627) × 10,000 = 73 دلار

بنابراین سود ناخالص معامله برابر با:

۷۳ دلار است.

اگر قیمت GBP/USD به‌جای کاهش افزایش پیدا می‌کرد، معامله‌گر برای بستن موقعیت فروش مجبور بود پوند را در قیمت بالاتری بخرد و معامله وارد زیان می‌شد.

تفاوت معامله خرید و فروش در یک نگاه

نکته مهم این است که در هر دو حالت، معامله‌گر در تلاش است از تغییر قیمت جفت‌ارز سود بگیرد؛ فقط جهت مورد انتظار متفاوت است.

Bid، Ask و Spread چه هستند؟

در پلتفرم معاملاتی معمولاً برای هر جفت‌ارز دو قیمت مشاهده می‌کنید:

Bid: قیمتی که در آن می‌توانید بفروشید.

Ask: قیمتی که در آن می‌توانید بخرید.

قیمت Ask معمولاً بالاتر از Bid قرار دارد. اختلاف میان این دو قیمت را Spread یا اسپرد می‌نامیم.

برای مثال:

Bid: 1.0848

Ask: 1.0850

بنابراین:

Spread = 1.0850 − 1.0848 = 0.0002

برای بیشتر جفت‌ارزهایی که با چهار رقم اعشار متعارف قیمت‌گذاری می‌شوند، این فاصله معادل ۲ پیپ است.

مفهوم پیپ و روش محاسبه ارزش آن را می‌توان در درس‌های بعدی به‌صورت کامل بررسی کرد.

قانون Bid و Ask در باز کردن و بستن معامله

برای اینکه محاسبه سود و زیان را درست انجام دهید، باید بدانید هر معامله در کدام قیمت باز و بسته می‌شود.

این موضوع اهمیت زیادی دارد؛ زیرا اگر فقط قیمت نمایش‌داده‌شده روی نمودار را در محاسبات خود استفاده کنید، ممکن است نتیجه واقعی معامله را دقیق محاسبه نکنید.

چرا معامله از همان لحظه ورود کمی منفی است؟

فرض کنید EUR/USD را در قیمت Ask برابر با 1.0850 خریداری می‌کنید.

در همان لحظه، قیمت Bid برابر با 1.0848 است.

اگر بدون اینکه بازار حتی یک حرکت واقعی داشته باشد، معامله را ببندید، فروش شما در قیمت Bid یعنی 1.0848 انجام می‌شود.

در نتیجه، اختلاف بین قیمت خرید و فروش باعث می‌شود معامله از ابتدا با یک فاصله منفی شروع شود.

این فاصله همان اسپرد است.

بنابراین قیمت بازار باید در جهت مورد انتظار شما به اندازه کافی حرکت کند تا معامله، پیش از درنظرگرفتن سایر هزینه‌ها، به نقطه سر‌به‌سر برسد.

اسپرد همیشه ثابت نیست

اسپرد در تمام شرایط بازار لزوماً یکسان باقی نمی‌ماند.

عواملی مانند موارد زیر می‌توانند روی اندازه اسپرد تأثیر بگذارند:

• نوع جفت‌ارز
• میزان نقدشوندگی
• ساعت معامله
• شرایط بازار
• انتشار اخبار مهم
• نوسانات شدید
• شیوه قیمت‌گذاری بروکر

در شرایط عادی و بازارهای نقدشونده، اسپرد برخی جفت‌ارزها می‌تواند پایین‌تر باشد. در زمان انتشار اخبار مهم یا شرایط کم‌نقدشونده، اسپرد ممکن است افزایش پیدا کند.

به همین دلیل، صرفاً نگاه کردن به حرکت قیمت برای محاسبه نتیجه یک معامله کافی نیست.

سود ناخالص با سود خالص تفاوت دارد

اختلاف قیمت ورود و خروج، نتیجه اولیه معامله را نشان می‌دهد؛ اما مبلغ نهایی که به حساب معامله‌گر اضافه یا از آن کم می‌شود ممکن است تحت تأثیر هزینه‌های دیگری نیز قرار بگیرد.

به‌صورت ساده می‌توان گفت:

سود یا زیان خالص = نتیجه حرکت قیمت − هزینه‌های معاملاتی

مهم‌ترین هزینه‌ها عبارت‌اند از:

اسپرد

اختلاف میان قیمت Bid و Ask است و در معاملات خرید و فروش وجود دارد.

کمیسیون

بعضی حساب‌ها یا مدل‌های معاملاتی، علاوه بر اسپرد، بابت حجم معامله کمیسیون دریافت می‌کنند.

Swap یا هزینه شبانه

نگهداری بعضی موقعیت‌ها پس از زمان مشخص می‌تواند باعث اعمال هزینه یا اعتبار شبانه شود.

Slippage یا لغزش قیمت

در شرایطی مانند نوسانات شدید بازار، قیمت واقعی اجرای سفارش ممکن است با قیمت مورد انتظار معامله‌گر متفاوت باشد.

هزینه تبدیل ارز

اگر ارز سود و زیان با ارز پایه حساب معاملاتی متفاوت باشد، ممکن است برای محاسبه نهایی نیاز به تبدیل ارز وجود داشته باشد.

یک نکته مهم درباره محاسبه اسپرد

اگر سود و زیان معامله را با قیمت واقعی Bid و Ask در زمان ورود و خروج محاسبه کنید، اثر اسپرد از قبل در محاسبه وجود دارد.

برای مثال، در معامله خرید بالا:

• ورود:  Ask = 1.0850
• خروج:  Bid = 1.0918

اختلاف همین دو قیمت مبنای محاسبه سود قرار گرفته است.

بنابراین نباید اسپرد را دوباره از نتیجه کم کنید. اما اگر محاسبه را با یک قیمت میانی یا قیمت نمودار انجام دهید، ممکن است لازم باشد اثر اسپرد را جداگانه در نظر بگیرید.

شرایط دقیق اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌ها نیز به بروکر و نوع حساب معاملاتی بستگی دارد.

اندازه موقعیت چگونه سود و زیان را تغییر می‌دهد؟

حرکت قیمت تنها یکی از عوامل تعیین‌کننده سود و زیان است. عامل مهم دیگر، اندازه موقعیت معاملاتی است.

فرض کنید دو معامله‌گر دقیقاً در یک قیمت وارد و در یک قیمت خارج شوند، اما:

• معامله‌گر اول ۱۰٬۰۰۰ واحد معامله کند.
• معامله‌گر دوم ۱۰۰٬۰۰۰ واحد معامله کند.

در شرایط یکسان، نتیجه معامله دوم از نظر سود یا زیان ۱۰ برابر معامله اول خواهد بود؛ البته پیش از درنظرگرفتن هزینه‌های مربوط به معامله.

به‌صورت ساده:

سود یا زیان = تغییر مؤثر قیمت × اندازه موقعیت

بنابراین بزرگ‌تر کردن حجم معامله فقط سود احتمالی را افزایش نمی‌دهد؛ زیان احتمالی نیز به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند.

چرا اندازه موقعیت برای مدیریت ریسک مهم است؟

فرض کنید یک معامله‌گر انتظار دارد قیمت افزایش پیدا کند. اگر موقعیت بسیار بزرگی باز کند، حتی یک حرکت نسبتاً کوچک خلاف جهت می‌تواند زیان قابل توجهی ایجاد کند.

به همین دلیل، معامله‌گر حرفه‌ای معمولاً ابتدا مشخص می‌کند:

• حداکثر چه مقدار از سرمایه را حاضر است در یک معامله در معرض ریسک قرار دهد؟
• حد ضرر در چه فاصله‌ای قرار می‌گیرد؟
• ارزش هر واحد حرکت قیمت چقدر است؟
• بر اساس این اطلاعات، چه اندازه موقعیتی منطقی است؟

جزئیات مربوط به پیپ، لات و محاسبه دقیق اندازه موقعیت در درس‌های بعدی بررسی می‌شوند.

آیا اهرم باعث سود بیشتر در فارکس می‌شود؟

اهرم به‌خودی‌خود سود ایجاد نمی‌کند.

اهرم به معامله‌گر اجازه می‌دهد با مقدار مارجین کمتری، موقعیتی بزرگ‌تر از سرمایه نقدی خود کنترل کند.

اما اهرم جهت حرکت بازار را تغییر نمی‌دهد.

اگر موقعیت بزرگ باشد و قیمت در جهت پیش‌بینی‌شده حرکت کند، سود بالقوه بیشتر می‌شود. اگر قیمت خلاف انتظار حرکت کند، زیان نیز می‌تواند سریع‌تر افزایش پیدا کند.

بنابراین باید میان اهرم و اندازه موقعیت تفاوت قائل شد.

آنچه مستقیماً میزان سود و زیان ناشی از حرکت قیمت را تعیین می‌کند، اندازه موقعیت در معرض بازار است. اهرم صرفاً امکان کنترل چنین موقعیتی را با مارجین اولیه کمتر فراهم می‌کند.

در نتیجه، داشتن امکان استفاده از اهرم بالا به این معنی نیست که معامله‌گر باید از تمام ظرفیت اهرم استفاده کند.

سود و زیان شناور و نهایی چه تفاوتی دارند؟

تا زمانی که معامله باز است، سود یا زیان آن با تغییر قیمت بازار دائماً تغییر می‌کند.

به این مقدار سود یا زیان شناور (Unrealized P/L) گفته می‌شود.

وقتی معامله بسته می‌شود، نتیجه نهایی آن ثبت می‌شود و به سود یا زیان تحقق‌یافته (Realized P/L) تبدیل می‌شود.

برای مثال، ممکن است یک معامله در مقطعی ۵۰ دلار سود شناور داشته باشد. اما اگر قیمت بعداً برگردد و معامله با ۱۰ دلار زیان بسته شود، نتیجه نهایی همان ۱۰ دلار زیان خواهد بود.

بنابراین عددی که در طول باز بودن معامله روی پلتفرم مشاهده می‌کنید، تا زمانی که موقعیت بسته نشده، نتیجه قطعی معامله نیست.

یک تحلیل درست همیشه به معامله سودآور منجر نمی‌شود

حتی اگر جهت کلی بازار را درست تشخیص دهید، باز هم ممکن است معامله شما سودآور نشود.

برای مثال:

• ممکن است دیر وارد بازار شوید.
• اسپرد در زمان ورود زیاد باشد.
• حد ضرر در موقعیت نامناسبی قرار گرفته باشد.
• لغزش قیمت رخ دهد.
• اندازه موقعیت بیش از حد بزرگ باشد.
• بازار پس از ورود برخلاف انتظار حرکت کند.
• یک خبر غیرمنتظره باعث تغییر سریع قیمت شود.

به همین دلیل، موفقیت در فارکس فقط به این موضوع محدود نمی‌شود که  قیمت بالا می‌رود یا پایین می‌آید؟

زمان ورود، اندازه موقعیت، هزینه معامله و مدیریت ریسک نیز اهمیت دارند.

هدف معامله‌گر حرفه‌ای برنده شدن در تمام معاملات نیست

هیچ تحلیلی نمی‌تواند حرکت آینده بازار را با قطعیت پیش‌بینی کند.

هدف یک معامله‌گر منطقی این نیست که تمام معاملات خود را با سود ببندد. هدف این است که:

• زیان هر معامله کنترل شود.
• اندازه موقعیت متناسب با ریسک باشد.
• هزینه‌های معاملاتی در نظر گرفته شوند.
• معاملات بر اساس یک روش مشخص انجام شوند.
• نتیجه مجموعه‌ای از معاملات، پس از کسر هزینه‌ها، مطلوب باشد.

ممکن است یک معامله زیان‌ده باشد، اما اگر زیان آن از ابتدا کنترل شده باشد، لزوماً به معنی شکست روش معاملاتی نیست.

قبل از هر معامله این ۵ سؤال را بررسی کنید

پیش از باز کردن یک موقعیت در فارکس، باید بتوانید به چند سؤال اساسی پاسخ دهید:

۱. انتظار دارم کدام ارز در برابر ارز دیگر تقویت شود؟

این سؤال جهت تحلیل شما را مشخص می‌کند.

۲. بر اساس این تحلیل باید جفت‌ارز را بخرم یا بفروشم؟

اگر انتظار افزایش قیمت دارید، موقعیت خرید و اگر انتظار کاهش قیمت دارید، موقعیت فروش می‌تواند با سناریوی شما هماهنگ باشد.

۳. قیمت واقعی ورود و خروج من کدام است؟

در اینجا باید Bid و Ask را در نظر بگیرید.

۴. اگر بازار خلاف انتظار حرکت کند، حداکثر زیان قابل‌قبول من چقدر است؟

این سؤال به مدیریت ریسک و تعیین اندازه مناسب موقعیت مربوط می‌شود.

۵. هزینه‌های معامله چه اثری روی نتیجه دارند؟

اسپرد، کمیسیون، هزینه شبانه و احتمال لغزش قیمت می‌توانند سود نهایی را کاهش دهند.

اگر پاسخ این پرسش‌ها مشخص نباشد، محاسبه سود احتمالی به‌تنهایی تصویر کاملی از معامله ارائه نمی‌دهد.

فرمول ساده محاسبه سود و زیان در فارکس

در ساده‌ترین حالت، نتیجه یک معامله از تفاوت قیمت ورود و خروج و اندازه موقعیت به دست می‌آید.

برای معامله خرید:

سود یا زیان = (قیمت خروج − قیمت ورود) × اندازه موقعیت

برای معامله فروش:

سود یا زیان = (قیمت ورود − قیمت خروج) × اندازه موقعیت

اما برای رسیدن به سود یا زیان نهایی حساب، باید هزینه‌های مربوط به معامله نیز در نظر گرفته شوند.

بنابراین:

سود یا زیان خالص = سود یا زیان معامله − کمیسیون − هزینه‌های مربوط به معامله

در محاسبه‌ای که از قیمت واقعی Bid و Ask استفاده شده باشد، اثر اسپرد از قبل در قیمت ورود و خروج منعکس شده است.

جمع‌بندی؛ چگونه از معامله در فارکس سود می‌کنیم؟

سود در فارکس از تغییر ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر به دست می‌آید.

اگر جفت‌ارزی را بخرید و قیمت آن افزایش پیدا کند، می‌توانید با بستن معامله در قیمت بالاتر سود کنید. در مقابل، اگر جفت‌ارزی را بفروشید و قیمت آن کاهش پیدا کند، کاهش قیمت می‌تواند برای شما سود ایجاد کند.

در معامله خرید، ورود معمولاً در Ask و خروج در Bid انجام می‌شود. در معامله فروش، ورود در Bid و خروج در Ask انجام می‌شود. اختلاف این دو قیمت همان اسپرد است.

با این حال، نتیجه نهایی معامله فقط به حرکت قیمت وابسته نیست. اندازه موقعیت، اسپرد، کمیسیون، هزینه شبانه، لغزش قیمت و سایر هزینه‌ها نیز باید در نظر گرفته شوند.

اهرم نیز خودش سود ایجاد نمی‌کند؛ بلکه امکان کنترل موقعیت بزرگ‌تر با مارجین کمتر را فراهم می‌کند و در نتیجه می‌تواند سود و زیان احتمالی را بزرگ‌تر کند.

در نهایت، سودآوری در فارکس فقط به درست پیش‌بینی کردن جهت بازار محدود نمی‌شود. مدیریت ریسک، انتخاب اندازه مناسب موقعیت، کنترل هزینه‌ها و اجرای منظم استراتژی بخش مهمی از فرآیند معامله‌گری هستند.

سوالات متداول درباره سود در فارکس

چگونه در فارکس سود می‌کنیم؟

با پیش‌بینی تغییر ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر و باز کردن موقعیت متناسب با آن. در معامله خرید، افزایش قیمت جفت‌ارز می‌تواند سود ایجاد کند و در معامله فروش، کاهش قیمت جفت‌ارز می‌تواند باعث سود شود.

سود معامله خرید در فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

در ساده‌ترین حالت، اختلاف قیمت خروج و ورود در اندازه موقعیت ضرب می‌شود:

(قیمت خروج − قیمت ورود) × اندازه موقعیت

در محاسبه واقعی باید هزینه‌های معاملاتی نیز در نظر گرفته شوند.

سود معامله فروش در فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

در معامله فروش، اگر قیمت کاهش پیدا کند، اختلاف قیمت ورود و خروج می‌تواند سود ایجاد کند:

(قیمت ورود − قیمت خروج) × اندازه موقعیت

Bid و Ask چه تأثیری روی سود معامله دارند؟

در معامله خرید، موقعیت در Ask باز و در Bid بسته می‌شود. در معامله فروش، موقعیت در Bid باز و در Ask بسته می‌شود. اختلاف Bid و Ask همان اسپرد است و بر نتیجه معامله اثر می‌گذارد.

چرا معامله فارکس بلافاصله بعد از ورود منفی می‌شود؟

زیرا قیمت Ask معمولاً بالاتر از Bid است. بنابراین اگر معامله خرید را در Ask باز کنید و بلافاصله در Bid ببندید، اختلاف این دو قیمت باعث ایجاد زیان اولیه‌ای معادل اسپرد می‌شود.

آیا هرچه اهرم بیشتر باشد سود بیشتری می‌کنیم؟

خیر. اهرم به‌خودی‌خود سود ایجاد نمی‌کند. اهرم فقط امکان کنترل موقعیت بزرگ‌تر با مارجین کمتر را فراهم می‌کند و در نتیجه می‌تواند هم سود و هم زیان احتمالی را افزایش دهد.

سود شناور در فارکس چیست؟

سود شناور یا Unrealized P/L سود یا زیانی است که در زمان باز بودن معامله مشاهده می‌شود و با تغییر قیمت بازار دائماً تغییر می‌کند. این سود یا زیان تا زمان بسته شدن معامله نهایی نشده است.

سود تحقق‌یافته در فارکس چیست؟

سود یا زیان تحقق‌یافته یا Realized P/L نتیجه‌ای است که پس از بسته شدن معامله ثبت می‌شود و دیگر مانند سود شناور با تغییر قیمت همان موقعیت تغییر نمی‌کند.

آیا یک تحلیل درست همیشه باعث سود می‌شود؟

خیر. حتی اگر جهت کلی بازار درست تشخیص داده شود، عواملی مانند قیمت ورود، اندازه موقعیت، اسپرد، لغزش، هزینه‌های معاملاتی و حرکات غیرمنتظره بازار می‌توانند باعث زیان معامله شوند.